Суд над Binance
Binance является крупнейшей криптовалютной биржей, занимая долю в 52% на рынке деривативов. Однако на спотовом рынке ее доля в 2023 году сократилась с 55% до 34%. Виной тому давление американских регуляторов, ограничивших работу американского подразделения и подавших в суд на компанию и генерального директора.
Основной риск заключается в том, что к иску SEC может присоединиться Министерство юстиции с более тяжкими обвинениями. Так, издание Bloomberg считает, что помимо нарушения закона о ценных бумагах криптобирже инкриминируют уклонение от уплаты налогов и помощь региональным игрокам в обходе международных санкций. Эти обвинения приведут к отказу от сотрудничества с Binance платежных систем по всему миру, что с учетом ее веса окажет негативное влияние на крипторынок.
SEC против альткоинов
Председатель SEC Гэри Генслер не раз заявлял, что товаром готов признать только . Все остальные монеты, по его мнению, должны регулироваться законом о ценных бумагах. Под давлением SEC ряд американских криптобирж уже отказался от предоставления услуг стейкинга, а уступает в динамике Bitcoin в 2023 году на 27%.
Категорически не согласна с позицией регулятора криптобиржа Coinbase (NASDAQ:), которая оставила стейкинг и готова в предстоящем суде доказывать свою правоту. В случае ее победы Ethereum и ряд других топовых альткоинов получат мощный импульс к росту.
ETF на спотовый Bitcoin
Настоящий криптобум и начало нового ралли ожидаются с появлением первых биржевых фондов на спотовый Bitcoin в США. Крайний срок рассмотрения заявки истекает 10 января 2024 года, а среди заявителей фигурирует крупнейшая в мире инвестиционная компания BlackRock (NYSE:) с $10 трлн в управлении.
В случае одобрения ETF высокий неудовлетворенный спрос на Bitcoin со стороны институциональных инвесторов приведет к росту цены до $250 тыс. в новом бычьем цикле, по оценке Skybridge Capital.
Халвинг в апреле 2024 года
Говоря о потенциальном буме на криптовалюту, стоит упомянуть и предстоящее уполовинивание награды за добычу блока. В апреле 2024 года она сократится с 6,250 BTC до 3,125 BTC. Сокращение эмиссии – это мощный дефляционный фактор, способствующий росту стоимости актива.
Оборотное предложение сокращается с 2020 года, и все больше монет оседает на холодных кошельках до лучших времен. Вместе с появлением ETF в США и халвингом неизбежно возникнет шок предложения. По оптимистичному прогнозу от Ark Invest, уже к 2030 году Bitcoin подорожает до $1,5 млн.
Монетарная политика ФРС США
Поскольку США являются крупнейшей экономикой, проводимая ими финансовая политика оказывает влияние на весь мир. Из-за роста инфляции в 2022 году ФРС приступила к циклу повышения ключевой ставки, что привело к оттоку средств из рисковых активов по всему миру (включая криптовалюты) в американские облигации.
Однако все больше экономистов сходятся во мнении, что в ближайшее время ФРС развернется на 180 градусов. Из-за высокой ставки процентные расходы на обслуживание госдолга достигли $1 трлн или 4% от ВВП и впервые за 20 лет превысили расходы на оборону. Снижение ставки регулятором станет катализатором роста криптовалютного рынка.
Аналитическая группа StormGain
