- В центре внимания на этой неделе будут снижение ставки ФРС, пресс-конференция Пауэлла и данные по рынку труда.
- имеет все возможности для достижения финансовых результатов, которые значительно превышают консенсус-прогнозы, и при этом дает оптимистичные прогнозы.
- Ожидается, что покажет смешанные или слабые результаты, что отразит замедление спроса в США и макроэкономическое давление.
В пятницу основные индексы Уолл-стрит в основном выросли, а S&P 500 одержал четвертую победу подряд, так как трейдеры переваривали данные по инфляции, которые могут послужить дополнительным стимулом для ФРС к снижению процентных ставок на этой неделе.
Источник: Investing.com
За неделю эталонный индекс S&P 500 вырос на 0,3%, технологический — на 0,9%, а — на 0,5%. Малый индекс Russell 2000 поднялся на 0,8%.
Ожидается, что наступившая неделя будет насыщенной и наполнена несколькими событиями, влияющими на рынок, включая ключевое заседание ФРС. В среду центральный банк США, скорее всего, снизит процентные ставки на 25 базисных пунктов. Вместе с обновлением политики FOMC опубликует новые точечные прогнозы процентных ставок, безработицы и инфляции на 2026 год. Комментарии председателя ФРС Джерома Пауэлла также могут повлиять на рынки.
Источник: Investing.com
На этой неделе также выйдет несколько важных данных по рынку труда. Во вторник опубликуют обзор вакансий JOLTS, а в четверг — последние данные по еженедельным обращениям за пособиями по безработице.
Несмотря на то, что сезон отчетов практически завершен, несколько известных компаний еще представят свои квартальные результаты. К ним относятся компании, играющие на рынке искусственного интеллекта Broadcom и Oracle, а также розничные сети Costco Wholesale, GameStop и Lululemon.
Независимо от того, в каком направлении пойдет рынок, ниже я выделю одну акцию, которая, вероятно, будет пользоваться спросом, и другую, которая может увидеть свежий спад. Помните, что мой таймфрейм рассчитан только на эту неделю, с понедельника, 8 декабря, по пятницу, 12 декабря.
Акция для покупки: Broadcom
Broadcom, ключевой игрок на рынке полупроводников с искусственным интеллектом, представляется наиболее привлекательной возможностью для покупки. Отчет компании за четвертый финансовый квартал будет опубликован в четверг. Участники рынка ожидают значительных колебаний в акциях. Рынки опционов оценивают потенциальное движение на $30, или +/-8%, в обе стороны после выхода отчета.
Аналитики демонстрируют оптимизм, неоднократно пересматривая в сторону повышения оценки прибыли на акцию — 27 повышений против всего трех понижений за последние месяцы, что создает предпосылки для еще одного рекордного квартала. Недавние прогнозы аналитиков, включая новый ценовой ориентир Jefferies в $480 и оптимистичные прогнозы Mizuho по доходам от ИИ, подливают масла в огонь.
Источник: InvestingPro
По прогнозам, Broadcom заработает $1,87 на акцию, что на 31,7% больше, чем в предыдущем году, и ознаменует еще один квартал ускорения прибыльности. При этом прогнозируется рост выручки на 24,2% в годовом исчислении до $17,45 млрд, чему способствует активный спрос на ИИ.
Партнерство компании с Google по производству чипов для искусственного интеллекта, о котором свидетельствует недавний запуск Gemini 3, закрепило за Broadcom статус лидера в цепочке поставок ИИ.
Аналитики ожидают оптимистичных прогнозов, которые укрепят лидерство компании в области искусственного интеллекта и корпоративного программного обеспечения. Прикладные интегральные схемы и сетевые коммутаторы Broadcom стали незаменимыми компонентами для обучения ИИ и вычисления рабочих нагрузок, создавая зависимость от клиентов, которая поддерживает высокие цены и долгосрочные контракты.
Источник: Investing.com
Акции AVGO завершили пятничную сессию на отметке $390,24, что чуть ниже рекордного максимума в $403. Технические показатели Broadcom выглядят как «бычьи». Все основные индикаторы — на всех таймфреймах от минут до недель — сигнализируют о «сильной покупке». Особенно силен 1-часовой график: RSI на уровне 60,2 (бычий, но не перекупленный), MACD положительный, а все скользящие средние (простая и экспоненциальная) находятся на территории покупки.
Количественная модель InvestingPro, основанная на искусственном интеллекте, оценивает Broadcom в 3,13 балла по шкале финансового здоровья, что отражает высокие темпы роста прибыли и продаж, высокую валовую рентабельность и давнюю историю роста дивидендов (15 лет подряд).
Акция для продажи: Lululemon
Компания Lululemon, некогда любимица рынка одежды для активного отдыха, столкнулась со сложной ситуацией перед 3-м кварталом 2025 года из-за влияния тарифов и снижения потребительского спроса.
Ритейлер одежды для йоги, известный своими леггинсами за $128 и тренировочными танкетками за $68, должен опубликовать свои последние финансовые результаты в четверг. Поскольку подразумеваемая волатильность указывает на значительное +/-12% движение акций после публикации результатов, риск промаха очень велик.
Аналитики настроены преимущественно по-медвежьи: за несколько недель до выхода отчета было пересмотрено 22 прогноза в сторону понижения и ни одного в сторону повышения на фоне замедления роста потребительских расходов в США на такие товары, как снаряжение для йоги и спортивная одежда.
Источник: InvestingPro
Уолл-стрит ожидает, что скорректированная прибыль Lululemon составит $2,21 на акцию, что на 23% меньше, чем годом ранее. Рост выручки прогнозируется на уровне всего 3,3%, поскольку усиление конкуренции со стороны других брендов активной одежды, таких как , и Alo Yoga, а также недорогих игроков, таких как Shein и Temu, подрывает некогда недостижимые позиции компании на рынке в прибыльном сегменте.
Последние показатели деятельности Lululemon свидетельствуют о фундаментальной слабости спроса, а не о временных сбоях на рынке: рост продаж в магазинах замедлился, а динамика движения покупателей указывает на снижение интереса к бренду.
Недавние комментарии руководства по поводу промо-активности и освобождения складских запасов указывают на давление на маржу, которое может сохраниться в критический праздничный квартал, поскольку компания пытается сохранить долю рынка в условиях растущей конкуренции.
Источник: Investing.com
В пятницу акции LULU закрылись на отметке $190,01. Несмотря на недавнее 1-месячное ралли примерно на 14%, технические показатели демонстрируют раздвоение: в то время как 1-часовой график склоняется к бычьим настроениям, более долгосрочные и месячные сигналы остаются медвежьими или нейтральными, что свидетельствует о хрупком восстановлении.
Согласно исследованию InvestingPro, последние комментарии аналитиков рисуют картину снижения импульса: Jeffries подтвердил свой рейтинг «ниже ожидаемого» и снизил ценовой ориентир до $120, предупредив о сокращении маржи и ценовом давлении.
***
Независимо от того, начинающий вы инвестор или опытный трейдер, использование InvestingPro поможет вам открыть мир инвестиционных возможностей и минимизировать риски в условиях сложного рыночного фона.
На момент написания статьи я держу длинные позиции по S&P 500 и Nasdaq 100 через SPDR® S&P 500 ETF и . Я также занимаю длинные позиции в фонде Technology Select Sector SPDR ETF. Я регулярно ребалансирую свой портфель отдельных акций и ETF, основываясь на постоянной оценке рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний.
Мнения, изложенные в данной статье, являются исключительно мнением автора и не должны рассматриваться как инвестиционные рекомендации.
Следите за Джесси Коэном на X/Twitter @JesseCohenInv, чтобы узнать больше об анализе фондового рынка.
Source link